Риск-параметры для облигаций

Риск-параметры, используемые НКЦ для контроля и управления рисками по сделкам с ценными бумагами, определяются в соответствии с

Расчет риск параметров осуществляется Клиринговым центром каждый день в 19:00 (мск).

Подробнее о расчете обеспечения

Динамические (текущие) риск-параметры для облигаций (расчетные цены, границы рыночных и процентных рисков и иные динамические риск-параметры) определяются ежедневно по окончании торгов во время, установленное Правилами клиринга на фондовом рынке, а также в ходе торгов при изменении границ.

Подробнее об информировании участников клиринга при изменении риск-параметров

Значения динамических параметров доступны в Торговом терминале, шлюзах и на сайте НКЦ по ссылкам:

Значения динамических риск-параметров для оценки рыночных рисков
Значения динамических риск-параметров для оценки процентных рисков

Статические риск-параметры (минимальные ограничительные уровни ставок рыночного риска, значения лимитов концентрации, модельные и технические параметры) устанавливаются решением НКЦ и переопределяются по мере необходимости.

Минимальные ограничительные уровни Ставок рыночного риска и лимиты концентрации
Используется для расчета размера обеспечения, необходимого для покрытия риска изменения стимости актива (Расчетной цены ценной бумаги).
По каждой ценной бумаге устанавливается три уровня Ставки рыночного риска, применяемые в зависимости от размера открытой позиции, и два лимита концентрации.
Действующие значения для облигаций, допущенных к торгам с частичным обеспечением

Минимальные ставки процентного риска
Используются для расчета размера обеспечения, необходимого для покрытия риска изменения процентных ставок РЕПО (1D, 1W).
Действующие значения для облигаций

Межпродуктовые спреды
Скидка, учитываемая в величине рыночного риска по разнонаправленным позициям в ценных бумагах, входящих в одну группу межпродуктовых спредов. Используется для уменьшения величины рыночного риска влияющего на единый лимит участника
Описание структуры группы спредов
Значения скидок в каждой группе

Ставки переноса
Используется для случаев урегулирования обязательств по Сделкам Т+, не обеспеченных средствами под исполнение
Действующие значения для облигаций, допущенных к торгам с частичным обеспечением
Действующие значения Ставок переноса по каждой ценной бумаге

Технические и модельные параметры используются для расчета динамических риск-параметров и иных целей, предусмотренных Методикой определения риск-параметров и Правилами клиринга.

Технические и модельные статические риск-параметры для оценки рыночных рисков
Действующие значения для облигаций, допущенных к торгам с частичным обеспечением

Технические и модельные статические риск-параметры для оценки процентных рисков
Действующие значения для облигаций, допущенных к торгам с частичным обеспечением

Параметры, используемые для расчета потенциальных потерь, в ходе определения величины Обеспечения под стресс. Расчет проводится в соответствии с Методикой определения размера обеспечения под стресс

Стресс-сценарии
Другие параметры

 

Периоды запрета коротких продаж

 

НКЦ может ограничить короткие продажи в диапазоне дат (временном периоде). В этом случае проводится проверка возможности исполнения необеспеченных бумагами операций для дат исполнения, приходящихся на указанный период действия.

Период действия признака «запрет коротких продаж» определяется датой начала периода действия и датой окончания периода действий признака или только датой начала периода действия признака.

 

 

Информация о периодах запрета коротких продаж

 

Материалы:

Общая информация

Риск-параметры для акций

Изменение риск-параметров в ходе торгов

Информирование участников клиринга

Значение динамических риск-параметров для оценки рыночных рисков

Значения динамических риск-параметров для оценки процентных рисков

Методика определения риск-параметров, утвержденная Правлением НКЦ