Риск-параметры для облигаций

Риск-параметры, используемые НКЦ для контроля и управления рисками по сделкам с ценными бумагами, определяются в соответствии с Методикой определения риск-параметров, утвержденной Правлением НКЦ

Расчет риск параметров осуществляется Клиринговым центром каждый день в 19:00 (мск).

Критерии для облигаций, торгуемых с частичным обеспечением

Критерии для субординированных облигаций, торгуемых с частичным обеспечением

 Критерии для ипотечных облигаций, торгуемых с частичным обеспечением 

 

 

Подробнее о расчете обеспечения

Динамические (текущие) риск-параметры для облигаций (расчетные цены, границы рыночных и процентных рисков и иные динамические риск-параметры) определяются ежедневно по окончании торгов во время, установленное Правилами клиринга на фондовом рынке, а также в ходе торгов при изменении границ.

Подробнее об информировании участников клиринга при изменении риск-параметров

Значения динамических параметров доступны в Торговом терминале, шлюзах и на сайте НКЦ по ссылкам:

Значения динамических риск-параметров для оценки рыночных рисков

Значения динамических риск-параметров для оценки процентных рисков

Значения рыночных ценовых коридоров

Динамические риск-параметры для оценки рыночных рисков по валютам и драгоценным металлам на фондовом рынке

Статические риск-параметры (минимальные ограничительные уровни ставок рыночного риска, значения лимитов концентрации, модельные и технические параметры) устанавливаются решением НКЦ и переопределяются по мере необходимости.

Минимальные ограничительные уровни Ставок рыночного риска и лимиты концентрации
Используется для расчета размера обеспечения, необходимого для покрытия риска изменения стимости актива (Расчетной цены ценной бумаги).
По каждой ценной бумаге устанавливается три уровня Ставки рыночного риска, применяемые в зависимости от размера открытой позиции, и два лимита концентрации.
Действующие значения для облигаций, допущенных к торгам с частичным обеспечением

Минимальные ставки процентного риска
Используются для расчета размера обеспечения, необходимого для покрытия риска изменения процентных ставок РЕПО (1D, 1W).
Действующие значения для облигаций

Межпродуктовые спреды
Скидка, учитываемая в величине рыночного риска по разнонаправленным позициям в ценных бумагах, входящих в одну группу межпродуктовых спредов. Используется для уменьшения величины рыночного риска влияющего на единый лимит участника
Описание структуры группы спредов
Значения скидок в каждой группе

Технические и модельные параметры используются для расчета динамических риск-параметров и иных целей, предусмотренных Методикой определения риск-параметров и Правилами клиринга.

Технические и модельные статические риск-параметры для оценки рыночных рисков
Действующие значения для облигаций, допущенных к торгам с частичным обеспечением

Технические и модельные статические риск-параметры для оценки процентных рисков
Действующие значения для облигаций, допущенных к торгам с частичным обеспечением

Параметры, используемые для расчета потенциальных потерь, в ходе определения величины Обеспечения под стресс. Расчет проводится в соответствии с Методикой определения размера обеспечения под стресс

Стресс-сценарии
Другие параметры

 

Периоды запрета коротких продаж

 

НКЦ может ограничить короткие продажи в диапазоне дат (временном периоде). В этом случае проводится проверка возможности исполнения необеспеченных бумагами операций для дат исполнения, приходящихся на указанный период действия.

Период действия признака "запрет коротких продаж" определяется датой начала периода действия и датой окончания периода действий признака или только датой начала периода действия признака.

 

 

Информация о периодах запрета коротких продаж

 

Инструменты
Количество дней для переноса
Время сделок переноса
Принудительное закрытие позиций
Время принудительного закрытия
Цены закрытия
Ценные бумаги
4 дня
По сделкам, заключённым до 16:00, с 17 до 17:30;
по сделкам, заключённым с 16:00 до 19:00, с 19 до 19:30.

Подробная информация доступна в разделе "Действия НКЦ в отношении Недобросовестных участников клиринга" на сайте: НКЦ | Порядок исполнения обязательств (nationalclearingcentre.ru)
После истечения количества дней в режимах Т0, Т+ для иностранных валют/ рублей и Т+ для ценных бумаг по текущим рыночным ценам. Биржевые сделки заключаются:
1.      В безадресных режимах торгов;
2.      В режимах торгов "Урегулирование с ЦК";
3.      В адресных режимах торгов;
4.      Во внебиржевых режимах.
 
За принудительное закрытие Участника клиринга НКЦ взимает штраф.
с 10:00
Ход торгов
(котировки с задержкой 15 минут -
MOEX | Биржевая информация)
Денежные средства Рубли
2 дня
Вне зависимости от времени заключения сделок перенос обязательств осуществляется с 20 до 20:30.
Подробная информация доступна в разделе "Действия НКЦ в отношении Недобросовестных участников клиринга" на сайте:
НКЦ | Порядок исполнения обязательств (nationalclearingcentre.ru)
Ход торгов
(котировки с задержкой 15 минут -
MOEX | Биржевая информация)
Иностранная валюта
2 дня
 

Материалы:

Общая информация

Риск-параметры для акций

Изменение риск-параметров в ходе торгов

Информирование участников клиринга

Значение динамических риск-параметров для оценки рыночных рисков

Значения динамических риск-параметров для оценки процентных рисков

Методика определения риск-параметров, утвержденная Правлением НКЦ