Риск-параметры, используемые НКЦ для контроля и управления рисками по сделкам с ценными бумагами, определяются в соответствии с Методикой определения риск-параметров, утвержденной Правлением НКЦ
Расчет риск параметров осуществляется Клиринговым центром каждый день в 19:00 (мск).
Критерии для облигаций, торгуемых с частичным обеспечением
Критерии для ипотечных облигаций, торгуемых с частичным обеспечением
Подробнее о расчете обеспечения
Динамические (текущие) риск-параметры для облигаций (расчетные цены, границы рыночных и процентных рисков и иные динамические риск-параметры) определяются ежедневно по окончании торгов во время, установленное Правилами клиринга на фондовом рынке, а также в ходе торгов при изменении границ.
Подробнее об информировании участников клиринга при изменении риск-параметров
Об изменении риск-параметров по облигациям перед погашением
Значения динамических параметров доступны в Торговом терминале, шлюзах и на сайте НКЦ по ссылкам:
Значения динамических риск-параметров для оценки рыночных рисков
Значения динамических риск-параметров для оценки процентных рисков
Статические риск-параметры (минимальные ограничительные уровни ставок рыночного риска, значения лимитов концентрации, модельные и технические параметры) устанавливаются решением НКЦ и переопределяются по мере необходимости.
Минимальные ограничительные уровни Ставок рыночного риска и лимиты концентрации
Используется для расчета размера обеспечения, необходимого для покрытия риска изменения стимости актива (Расчетной цены ценной бумаги).
По каждой ценной бумаге устанавливается три уровня Ставки рыночного риска, применяемые в зависимости от размера открытой позиции, и два лимита концентрации.
Действующие значения для облигаций, допущенных к торгам с частичным обеспечением
Минимальные ставки процентного риска
Используются для расчета размера обеспечения, необходимого для покрытия риска изменения процентных ставок РЕПО (1D, 1W).
Действующие значения для облигаций
Межпродуктовые спреды
Скидка, учитываемая в величине рыночного риска по разнонаправленным позициям в ценных бумагах, входящих в одну группу межпродуктовых спредов. Используется для уменьшения величины рыночного риска влияющего на единый лимит участника
Описание структуры группы спредов
Значения скидок в каждой группе
Технические и модельные параметры используются для расчета динамических риск-параметров и иных целей, предусмотренных Методикой определения риск-параметров и Правилами клиринга.
Технические и модельные статические риск-параметры для оценки рыночных рисков
Действующие значения для облигаций, допущенных к торгам с частичным обеспечением
Технические и модельные статические риск-параметры для оценки процентных рисков
Действующие значения для облигаций, допущенных к торгам с частичным обеспечением
Параметры, используемые для расчета потенциальных потерь, в ходе определения величины Обеспечения под стресс. Расчет проводится в соответствии с Методикой определения размера обеспечения под стресс
Стресс-сценарии
Другие параметры
Периоды запрета коротких продаж
НКЦ может ограничить короткие продажи в диапазоне дат (временном периоде). В этом случае проводится проверка возможности исполнения необеспеченных бумагами операций для дат исполнения, приходящихся на указанный период действия.
Период действия признака "запрет коротких продаж" определяется датой начала периода действия и датой окончания периода действий признака или только датой начала периода действия признака.
Информация о периодах запрета коротких продаж
|
Инструменты
|
Количество дней для переноса
|
Время сделок переноса
|
Принудительное закрытие позиций
|
Время принудительного закрытия
|
Цены закрытия
|
|
| Ценные бумаги |
4 дня
|
По сделкам, заключённым до 16:00, с 17 до 17:30; по сделкам, заключённым с 16:00 до 19:00, с 19 до 19:30. Подробная информация доступна в разделе "Действия НКЦ в отношении Недобросовестных участников клиринга" на сайте: НКЦ | Порядок исполнения обязательств (nationalclearingcentre.ru) |
После истечения количества дней в режимах Т0, Т+ для иностранных валют/ рублей и Т+ для ценных бумаг по текущим рыночным ценам. Биржевые сделки заключаются:
1. В безадресных режимах торгов;
2. В режимах торгов "Урегулирование с ЦК";
3. В адресных режимах торгов;
4. Во внебиржевых режимах.
За принудительное закрытие Участника клиринга НКЦ взимает штраф.
|
с 10:00
|
Ход торгов (котировки с задержкой 15 минут - MOEX | Биржевая информация) |
|
| Денежные средства | Рубли |
2 дня
|
Вне зависимости от времени заключения сделок перенос обязательств осуществляется с 20 до 20:30. Подробная информация доступна в разделе "Действия НКЦ в отношении Недобросовестных участников клиринга" на сайте: НКЦ | Порядок исполнения обязательств (nationalclearingcentre.ru) |
Ход торгов (котировки с задержкой 15 минут - MOEX | Биржевая информация) |
||
| Иностранная валюта |
2 дня
|
|||||
Изменение риск-параметров в ходе торгов
Информирование участников клиринга
Значение динамических риск-параметров для оценки рыночных рисков
Значения динамических риск-параметров для оценки процентных рисков
Методика определения риск-параметров, утвержденная Правлением НКЦ