Для участников, у которых установлены переводы с ТКС Т0 на ТКС Т+ при исполнении обязательств: в случае недостаточности денежных средств / ценных бумаг на ТКС Т+ НКЦ переводит денежные средства / ценные бумаги с соответствующих ТКС Т0.

Для участников имущественного пула: в случае недостаточности денежных средств / ценных бумаг на ТКС Т+ и при наличии необходимых денежных средств / ценных бумаг на соответствующем ТКС имущественного пула, НКЦ переводит на ТКС Т+ с ТКС имущественного пула недостающие денежные средства / ценные бумаги при условии погашения КСУ на ТКС Т+. В случае нарушения условия погашения КСУ НКЦ переводит рубли с ТКС Т+ на ТКС имущественного пула, а в случае недостаточности рублей - учитывает Задолженность на ТКС Т+ в недостающей сумме.

Для участников, использующих СУО НРД: в случае недостаточности ценных бумаг НКЦ направляет в НРД Запрос на подбор ценных бумаг.

Если после описанных выше действий средств для исполнения Итоговых нетто-обязательств осталось недостаточно, участник признается Недобросовестным участником клиринга.

Штраф за cut-off time

В случае исполнения Итогового нетто-обязательства по денежным средствам с нарушением срока, установленного соответствующим Временным регламентом, Участник клиринга обязан уплатить штраф за ненадлежащее исполнение денежных обязательств, размер которого рассчитывается по формуле:

Penalty = D × C × R × n / 365, где

D – сумма ненадлежаще исполненного Итогового нетто-обязательства Участника клиринга по денежным средствам в соответствующей валюте, в том числе, в российских рублях / сумма Задолженности в соответствующей валюте,

С – курс иностранной валюты к российскому рублю, установленный Банком России на дату расчета штрафа,

R – ставка, установленная НКЦ в соответствии с Методикой определения риск-параметров валютного рынка и рынка драгоценных металлов и применяемая для случаев урегулирования обязательств по Сделкам с частичным обеспечением,

n – количество календарных дней между датой расчета суммы штрафа и следующим Расчетным днем по соответствующей валюте.

Штрафные ставки по сделкам урегулирования

1. Сделки своп

Цена сделки своп рассчитывается по следующей формуле:

Swap_Price = Rc_ VAL1_VAL2 × S × n / 365, где

Rc_VAL1_VAL2 – Центральный курс сделок купли-продажи иностранной валюты VAL1 за валюту VAL2, определенный в соответствии с Методикой риск-параметров валютного рынка и рынка драгоценных металлов в 19:00 мск текущего Торгового дня,

VAL – валюта лота сделки своп,

S – ставка, установленная НКЦ в соответствии с Методикой определения риск-параметров валютного рынка и рынка драгоценных металлов и применяемая для случаев урегулирования обязательств по Сделкам с частичным обеспечением, для исполнения которых недостаточно денежных средств,

n – количество календарных дней между датой исполнения первой и второй части сделки своп.

Штрафные ставки

2. Сделки РЕПО (Y0/Y1)

Сумма РЕПО (сумма первой сделки купли-продажи ценных бумаг) определяется как произведение количества ценных бумаг в сделке и последней определенной НКЦ Расчетной цены ценных бумаг.

Стоимость обратного выкупа (сумма второй сделки купли-продажи ценных бумаг) определяется по формуле:

, где

 - Стоимость обратного выкупа (сумма второй сделки купли-продажи ценных бумаг);

 - Сумма РЕПО (сумма первой сделки купли-продажи ценных бумаг);

 - ставка РЕПО, применяемая для случаев урегулирования обязательств по Сделкам Т+, для исполнения которых недостаточно денежных средств / ценных бумаг, установленная НКЦ в соответствии с Методикой определения риск-параметров фондового рынка и рынка депозитов;

- число дней между исполнением первой и второй частей сделки РЕПО (первой и второй сделкой купли-продажи ценных бумаг), приходящихся на календарный год, состоящий из 365 дней;

 - число дней между исполнением первой и второй частей сделки РЕПО (первой и второй сделкой купли-продажи ценных бумаг), приходящихся на календарный год, состоящий из 366 дней.

Штрафные ставки

Штраф за закрытие позиции

При превышении количества Расчетных дней, в течение которых у Участника клиринга может возникать Итоговое нетто-обязательство по денежным средствам / ценным бумагам, для исполнения которого недостаточно денежных средств / ценных бумаг, по одному Расчетному коду / Торгово-клиринговому счету, с Участника клиринга взимается штраф, рассчитываемый по формуле:

Penalty = ROUND (VAL_OBL × C × K × R / 365;2), где

Penalty – сумма штрафа, в российских рублях,

VAL_OBL – Итоговое нетто-обязательство по ценным бумагам / денежным средствам, для исполнения которого недостаточно денежных средств / ценных бумаг,

C – Центральный курс иностранной валюты, определенный в соответствии с Методикой риск-параметров валютного рынка и рынка драгоценных металлов / Расчетная цена ценной бумаги / С=1 для Итогового нетто-обязательства в российских рублях;

K – коэффициент, установленный решением Клирингового центра; по умолчанию K=5;

R – ставка, равная ставке РЕПО, применяемой для случаев урегулирования обязательств по Сделкам Т+, для исполнения которых недостаточно денежных средств / ценных бумаг, установленной НКЦ в соответствии с Методикой определения риск-параметров фондового рынка и рынка депозитов, или ставке, установленной НКЦ в соответствии с Методикой определения риск-параметров валютного рынка и рынка драгоценных металлов.

Итоговое нетто-обязательство по денежным средствам, не прекращенное по итогам заключения сделок урегулирования, прекращается возникновением Задолженности. Для урегулирования непогашенной Задолженности НКЦ использует Обеспечение Участника клиринга, учитываемое по иным Расчетным кодам, а также средства Гарантийных фондов и/или Обеспечение под стресс (начинает процедуру кросс-дефолта).

Исполнение обязательств по сделкам купли-продажи ценных бумаг B0-B30, первым и вторым частям сделок РЕПО Sn, вторым частям сделок РЕПО Z0 или Rb, Участником клиринга в Клиринговую систему Отчета на исполнение (простого, специального, срочного). По адресным сделкам РЕПО с ЦК также возможна подача отчетов на исполнение. Для исполнения обязательств по внесению компенсационных взносов участник вправе включить их в Специальный или Срочный отчет на исполнение.

• Отчет на исполнение — подается до 19:00 по каждой сделке, исполняется по итогам торгов;
• Специальный отчет на исполнение — подается до 18:30 по нескольким сделкам, исполняется по итогам торгов;
• Срочный отчет на исполнение — подается до 18:30 по одной или нескольким сделкам, исполняется в ходе торгов.

В случае включения в Специальный или Срочный отчет на исполнение нескольких сделок, Процедура контроля обеспечения осуществляется по нетто-обязательствам, рассчитанным по сделкам, включенным в один отчет.

Внимание: При использовании Специального отчета на исполнение Участник клиринга должен убедиться, что Процедура контроля обеспечения по предоставленному отчету пройдена.

Если Процедура контроля обеспечения на момент 18.30 не пройдена (например, контрагент Участника клиринга не исполнил своих обязательств), то Участник клиринга до 19.00 должен подать Отчеты на исполнение по каждой сделке. Указанные Отчеты на исполнение должны быть зафиксированы в системе на момент 19.00. В противном случае считается, что оба контрагента не исполнили свои обязательства.

В один Специальный или Срочный отчет на исполнение могут быть включены сделки, заключенные с указанием разных Торгово-клиринговых счетов.

Если Участник клиринга планирует использовать ценные бумаги, полученные по итогам клиринга НКЦ, в последнем клиринговом сеансе, проводимом НКО АО НРД, то рекомендуем воспользоваться расчетами, которые проводятся НКЦ с 17:00 до 18:00 по Сделкам Т+ с наступившей датой исполнения, сделкам Т0, заключенным до 17:30, и сделкам, исполняемым путем подачи отчета на исполнение, включая Сделки Т+.