Гарантийные фонды. Обеспечение под стресс

В качестве способов обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу, НКЦ на фондовом, валютном и срочном рынках Группы «Московская Биржа» используется индивидуальное и коллективное клиринговое обеспечение:

Индивидуальное клиринговое обеспечение Коллективное клиринговое обеспечение
Индивидуальное клиринговое обеспечение
Обеспечение под стресс
Гарантийные фонды

В качестве взноса в гарантийные фонды и Обеспечение под стресс НКЦ принимает:
денежные средства: российские рубли, доллары США, евро;
ценные бумаги (ОФЗ).

Перечень иностранных валют и ценных бумаг, принимаемых Клиринговым центром в качестве взноса в гарантийные фонды и/или обеспечение под стресс

Гарантийные фонды

Гарантийный фонд - коллективное клиринговое обеспечение, сформированное Клиринговым центром за счет взносов, определенных Правилами клиринга, Участников клиринга и и ных лиц в целях обеспечения исполнения обязательств по Сделкам с частичным обеспечением на соответствующем биржевом рынке.

Реквизиты для внесения средств в гарантийные фонды

Взнос в Гарантийные фонды соответствует сумме требуемого размера взноса по каждому рынку в рублевом эквиваленте. Для внесения денежных средств в назначении платежа указывается Расчетный код для гарантийных фондов. Для внесения ценных бумаг в Гарантийный фонд используется субсчет депо для учета взносов в Гарантийные фонды.

Категории Участников клиринга

Рынок Размер взноса, руб. Категория участников
Фондовый рынок и рынок депозитов* 0, без допуска к торгам с частичным обеспечением категория "В"
10 000 000 на фондовом рынке категории "О" и "Б"
1 000 000 на рынке депозитов категория "Б"
Валютный рынок и рынок драгоценных металлов* 0, без допуска к торгам с частичным обеспечением категория "В"
10 000 000 категории "О" и "Б"
Срочный рынок 10 000 000 категории "О" и "Б"
Рынок Стандартизированных ПФИ 10 000 000 категория "Б"
Товарный рынок* 0, без допуска к торгам с частичным обеспечением категория "В"
1 000 000 категория "Б"

* На указанных рынках взнос в Гарантийный фонд вносится Участниками клиринга, которые заключают сделки с частичным обеспечением.

Для приема средств в Гарантийный фонд НКЦ используются:
клиринговые банковские счета НКЦ, открытые в НРД и Банке России в соответствующей валюте;
клиринговый счет депо НКЦ, открытый в НРД, на котором Участнику клиринга открывается субсчет депо для учета взносов в гарантийные фонды в ценных бумагах. Участник клиринга должен являться депонентом НРД.

В случае внесения участником в гарантийные фонды иностранной валюты и/или ценных бумаг НКЦ каждый Расчетный день перед началом торгов осуществляет переоценку стоимости указанных активов.

В случае превышения порога выставления Маржинального требования (500 тыс. руб.) НКЦ выставляет Маржинальное требование по фондам (требование о приведении взносов Участника клиринга в Гарантийные фонды в соответствие установленным Клиринговым центром размерам взносов в Гарантийные фонды). Указанная информация отражается в Отчете о гарантийных фондах EQM92, который предоставляется ежедневно.

Согласно Временному регламенту Маржинальное требование должно быть исполнено до 17:30 дня выставления Маржинального требования. В случае неисполнения Маржинального требования в указанный срок НКЦ присвоит такому участнику категорию «В» на соответствующих рынках, без возможности заключать сделки с частичным обеспечением, при этом:
если такой Участник клиринга имеет категорию «Б» или «О» на фондовом рынке и рынке депозитов, ему будет установлена категория «В» на фондовом рынке и рынке депозитов;
если такой Участник клиринга имеет допуск к Срочному рынку, ему будет приостановлен допуск к клиринговому обслуживанию на Срочном рынке;
если такой Участник клиринга имеет допуск к рынку Стандартизированных ПФИ, ему будет приостановлен допуск к клиринговому обслуживанию на рынке Стандартизированных ПФИ;
если такой Участник клиринга имеет категорию «Б» или «О» на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, ему будет установлена категория «В»;
если такой Участник клиринга имеет категорию «Б» на товарном рынке, ему будет установлена категория «В».

Презентация: Учет коллективного клирингового обеспечения

1. В денежных средствах:

1.1. Получить Расчетный код для внесения взноса в Гарантийный фонд (направляется каждому Участнику клиринга по ЭДО), для этого необходимо обратиться к персональному менеджеру.

1.2. Перечислить денежные средства в российских рублях и/или иностранной валюте, указав в назначении платежа Расчетный код для внесения взносов в Гарантийные фонды по реквизитам счетов в соответствующей валюте.

1.3. Подать запрос на перевод денежных средств с использованием Клиринговой системы на Расчетный код для внесения взносов в Гарантийные фонды.

2. В ценных бумагах (необязательно)

Для Участников клиринга, не имеющих допуска к фондовому рынку

2.1. Стать депонентом НРД. Открыть собственный торговый раздел торгового счета депо.

2.2. Получить допуск к клиринговому обслуживанию на фондовом рынке и рынке депозитов.

2.3. Получить технический доступ к торгово-клиринговой системе фондового рынка. Для этого обратиться в Отдел организации технического доступа по т. (495) 363-3232, доб. 3377, e-mail help@moex.com.

2.4. Выполнить действия в соответствии с пп. 2.5.-2.7.

Для Участников клиринга, планирующих вносить ценные бумаги и имеющих допуск фондовому рынку

2.5. Подписать с НРД Дополнительное соглашение к Договору счета депо – согласие на передачу доходов по ценным бумагам, учитываемым на субсчете депо Участника клиринга, открываемом на клиринговом счете депо НКЦ, на клиринговый банковский счет НКЦ, открытый в НРД, предназначенный для учета коллективного клирингового обеспечения. По данному вопросу следует обращаться к менеджеру в НРД.

2.6. После получения от НРД информации о подписанном с Участником клиринга Дополнительном соглашении НКЦ откроет субсчет депо для учета ценных бумаг Участника клиринга на клиринговом счете депо и зарегистрирует Торгово-клиринговый счет, в состав которого будет входить Расчетный код для внесения взноса в Гарантийный фонд и открытый субсчет депо.

2.7. Перевести необходимое количество ценных бумаг с собственного Торгово-клирингового счета на Торгово-клиринговый счет для учета взносов в Гарантийные фонды.

Обеспечение под стресс

Обеспечение под стресс на валютном, фондовом и срочном рынках является дополнительным индивидуальным клиринговым обеспечением, которое рассчитывается исходя из объема риска по сделкам с частичным обеспечением, заключаемым Участниками клиринга с Центральным контрагентом на соответствующем рынке.

Требования к внесению Обеспечения под стресс возникают у Участников клиринга, имеющих среднедневные позиции на рынке, отличающиеся в большую сторону от позиций остальных участников соответствующего рынка.
Методика определения размера Обеспечения под стресс

Обеспечение под стресс рассчитывается начиная с 28.06.2016 г. В соответствии с Методикой определения Обеспечения под стресс указанное обеспечение рассчитывается каждый вторник и у участника есть пять рабочих дней для исполнения обязательств по внесению взноса в Обеспечение под стресс.

НКЦ присваивает Расчетный код для внесения Обеспечения под стресс и направляет уведомление по ЭДО только тем Участникам клиринга, у которых возникли обязательства по внесению Обеспечения под стресс.

Полученный по ЭДО Расчетный код для внесения взноса в Обеспечение под стресс Участник клиринга указывает в назначении платежа при внесении взноса в Обеспечение под стресс.
Для приема средств в Обеспечение под стресс НКЦ используются:
клиринговые банковские счета НКЦ в НРД в соответствующей валюте (соответствуют клиринговым счетам для внесения индивидуального клирингового обеспечения на фондовом рынке). В назначении платежа указывается Расчетный код для внесения Обеспечения под стресс;
клиринговый чет депо НКЦ, открытый в НРД, на котором Участнику клиринга открывается субсчет депо для учета Обеспечения под стресс.

В случае если Участник клиринга уже подавал в НКО ЗАО НРД Дополнительное соглашение к Договорам счетов депо и у него уже открыт субсчет депо для внесения взноса в гарантийные фонды в ценных бумагах, то субсчет депо для учета Обеспечения под стресс НКЦ откроет автоматически.

Расчетный код, субсчет депо и ТКС для Обеспечения под стресс указаны в Отчете об Обеспечении под стресс (EQM93). Отчет предоставляются только тем участникам, у которых возникают требования по внесению Обеспечения под стресс.

В случае внесения участником в Обеспечение под стресс иностранной валюты и/или ценных бумаг НКЦ каждый Расчетный день перед началом торгов осуществляет переоценку стоимости указанных активов и в случае превышения порога выставления Маржинального требования (500 тыс. руб.) – выставляет Маржинальное требование по Обеспечению под стресс. Указанная информация также отражается в EQM93. Согласно Временному регламенту Маржинальное требование должно быть исполнено до 17:30 дня выставления Маржинального требования.

Начиная с 18.07.2016г. НКЦ начисляет Участникам клиринга плату (проценты) за право использования денежных средств в российских рублях и долларах США, учитываемых в качестве Обеспечения под стресс, в соответствии с Правилами клиринга Небанковской кредитной организации - центрального контрагента «Национальный Клиринговый Центр» Часть I. Общая часть.

Проценты уплачиваются Участнику клиринга в первый Расчетный день месяца, следующего за отчетным. Сумма процентов увеличивает сумму, учитываемую в качестве Обеспечения под стресс. Информация о ежедневном начислении процентов, а также об их ежемесячной уплате отражается в Отчете о движении денежных средств (CCX99).

Распоряжение о начислении и уплате процентов на Обеспечение под стресс

Особенности

1. ТКС для гарантийных фондов и ТКС для Обеспечения под стресс не используются для заключения сделок Участниками клиринга.

2. Участники клиринга могут переводить денежные средства между Расчетным кодом гарантийных фондов / Расчетным кодом Обеспечения под стресс и собственными Расчетными кодами, зарегистрированными на фондовом рынке, через Торгово-клиринговую систему фондового рынка, а также используя запрос MTRNRQ, направленный по ЭДО.
Вывод денежных средств Участником клиринга из гарантийных фондов / Обеспечения под стресс также может осуществляться с помощью запроса по ЭДО или в формате S.W.I.F.T. на заранее зарегистрированные реквизиты.

3. Зачисление ценных бумаг в качестве взноса в гарантийные фонды / Обеспечение под стресс осуществляется Участником клиринга с собственного торгового раздела на субсчет депо для гарантийных фондов / субсчет депо для Обеспечения под стресс через Торгово-клиринговую систему фондового рынка

4. При переводе ценных бумаг на клиринговый счет депо НКЦ не происходит перехода права собственности на ценные бумаги от Участника клиринга к НКЦ. НРД ведет учет владельцев ценных бумаг на субсчетах депо, открытых на клиринговом счете депо НКЦ в разрезе Участников клиринга. По ценным бумагам, зачисленным на субсчет депо клирингового счета депо НКЦ, Участник клиринга может осуществлять все права, закрепленные ценной бумагой (в том числе, получать доходы)