Гарантийные фонды. Обеспечение под стресс. Обеспечение под риски концентрации на эмитентов

В качестве способов обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу, НКЦ на фондовом, валютном и срочном рынках Группы «Московская Биржа» используется индивидуальное и коллективное клиринговое обеспечение, а также иное обеспечение:

Индивидуальное клиринговое обеспечение и иное обеспечение Коллективное клиринговое обеспечение
Индивидуальное клиринговое обеспечение
Иное обеспечение
Обеспечение под стресс
Обеспечение под риски концентрации на эмитентов
Гарантийные фонды

В качестве взноса в гарантийные фонды, Обеспечение под стресс и Обеспечение под риски концентрации на эмитентов НКЦ принимает:
денежные средства: российские рубли, доллары США, евро;
ценные бумаги (ОФЗ).

Перечень иностранных валют и ценных бумаг, принимаемых Клиринговым центром в качестве взноса в гарантийные фонды и/или обеспечение под стресс

Перечень иностранных валют и ценных бумаг, принимаемых Клиринговым центром в качестве взноса в Обеспечение под риски концентрации на эмитентов

Гарантийные фонды

Гарантийный фонд - коллективное клиринговое обеспечение, сформированное Клиринговым центром за счет взносов, определенных Правилами клиринга, Участников клиринга и и ных лиц в целях обеспечения исполнения обязательств по Сделкам с частичным обеспечением на соответствующем биржевом рынке.

Реквизиты для внесения средств в гарантийные фонды

Взнос в Гарантийные фонды соответствует сумме требуемого размера взноса по каждому рынку в рублевом эквиваленте. Для внесения денежных средств в назначении платежа указывается Расчетный код для гарантийных фондов. Для внесения ценных бумаг в Гарантийный фонд используется субсчет депо для учета взносов в Гарантийные фонды.

Категории Участников клиринга

Рынок Размер взноса, руб. Категория участников
Фондовый рынок и рынок депозитов* 0, без допуска к торгам с частичным обеспечением категория "В"
10 000 000 на фондовом рынке категории "О" и "Б"
1 000 000 на рынке депозитов категория "Б"
Валютный рынок и рынок драгоценных металлов* 0, без допуска к торгам с частичным обеспечением категория "В"
10 000 000 категории "О" и "Б"
Срочный рынок 10 000 000 категории "О" и "Б"
Рынок Стандартизированных ПФИ 10 000 000 категория "Б"
Товарный рынок* 0, без допуска к торгам с частичным обеспечением категория "В"
1 000 000 категория "Б"

* На указанных рынках взнос в Гарантийный фонд вносится Участниками клиринга, которые заключают сделки с частичным обеспечением.

Для приема средств в Гарантийный фонд НКЦ используются:
клиринговые банковские счета НКЦ, открытые в НРД и Банке России в соответствующей валюте;
клиринговый счет депо НКЦ, открытый в НРД, на котором Участнику клиринга открывается субсчет депо для учета взносов в гарантийные фонды в ценных бумагах. Участник клиринга должен являться депонентом НРД.

В случае внесения участником в гарантийные фонды иностранной валюты и/или ценных бумаг НКЦ каждый Расчетный день перед началом торгов осуществляет переоценку стоимости указанных активов.

В случае превышения порога выставления Маржинального требования (500 тыс. руб.) НКЦ выставляет Маржинальное требование по фондам (требование о приведении взносов Участника клиринга в Гарантийные фонды в соответствие установленным Клиринговым центром размерам взносов в Гарантийные фонды). Указанная информация отражается в Отчете о гарантийных фондах EQM92, который предоставляется ежедневно.

Согласно Временному регламенту Маржинальное требование должно быть исполнено до 17:30 дня выставления Маржинального требования. В случае неисполнения Маржинального требования в указанный срок НКЦ присвоит такому участнику категорию «В» на соответствующих рынках, без возможности заключать сделки с частичным обеспечением, при этом:
если такой Участник клиринга имеет категорию «Б» или «О» на фондовом рынке и рынке депозитов, ему будет установлена категория «В» на фондовом рынке и рынке депозитов;
если такой Участник клиринга имеет допуск к Срочному рынку, ему будет приостановлен допуск к клиринговому обслуживанию на Срочном рынке;
если такой Участник клиринга имеет допуск к рынку Стандартизированных ПФИ, ему будет приостановлен допуск к клиринговому обслуживанию на рынке Стандартизированных ПФИ;
если такой Участник клиринга имеет категорию «Б» или «О» на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, ему будет установлена категория «В»;
если такой Участник клиринга имеет категорию «Б» на товарном рынке, ему будет установлена категория «В».

Презентация: Учет коллективного клирингового обеспечения

1. В денежных средствах:

1.1. Получить Расчетный код для внесения взноса в Гарантийный фонд (направляется каждому Участнику клиринга по ЭДО), для этого необходимо обратиться к персональному менеджеру.

1.2. Перечислить денежные средства в российских рублях и/или иностранной валюте, указав в назначении платежа Расчетный код для внесения взносов в Гарантийные фонды по реквизитам счетов в соответствующей валюте.

1.3. Подать запрос на перевод денежных средств с использованием Клиринговой системы на Расчетный код для внесения взносов в Гарантийные фонды.

2. В ценных бумагах (необязательно)

Для Участников клиринга, не имеющих допуска к фондовому рынку

2.1. Стать депонентом НРД. Открыть собственный торговый раздел торгового счета депо.

2.2. Получить допуск к клиринговому обслуживанию на фондовом рынке и рынке депозитов.

2.3. Получить технический доступ к торгово-клиринговой системе фондового рынка. Для этого обратиться в Отдел организации технического доступа по т. (495) 363-3232, доб. 3377, e-mail help@moex.com.

2.4. Выполнить действия в соответствии с пп. 2.5.-2.7.

Для Участников клиринга, планирующих вносить ценные бумаги и имеющих допуск фондовому рынку

2.5. Подписать с НРД Дополнительное соглашение к Договору счета депо – согласие на передачу доходов по ценным бумагам, учитываемым на субсчете депо Участника клиринга, открываемом на клиринговом счете депо НКЦ, на клиринговый банковский счет НКЦ, открытый в НРД, предназначенный для учета коллективного клирингового обеспечения. По данному вопросу следует обращаться к менеджеру в НРД.

2.6. После получения от НРД информации о подписанном с Участником клиринга Дополнительном соглашении НКЦ откроет субсчет депо для учета ценных бумаг Участника клиринга на клиринговом счете депо и зарегистрирует Торгово-клиринговый счет, в состав которого будет входить Расчетный код для внесения взноса в Гарантийный фонд и открытый субсчет депо.

2.7. Перевести необходимое количество ценных бумаг с собственного Торгово-клирингового счета на Торгово-клиринговый счет для учета взносов в Гарантийные фонды.

Обеспечение под стресс

Обеспечение под стресс на валютном, фондовом и срочном рынках является дополнительным индивидуальным клиринговым обеспечением, которое рассчитывается исходя из объема риска по сделкам с частичным обеспечением, заключаемым Участниками клиринга с Центральным контрагентом на соответствующем рынке.

Требования к внесению Обеспечения под стресс возникают у Участников клиринга, имеющих среднедневные позиции на рынке, отличающиеся в большую сторону от позиций остальных участников соответствующего рынка.
Методика определения размера Обеспечения под стресс

Обеспечение под стресс рассчитывается начиная с 28.06.2016 г. В соответствии с Методикой определения Обеспечения под стресс указанное обеспечение рассчитывается каждый вторник и у участника есть пять расчетных дней для исполнения обязательств по внесению взноса в Обеспечение под стресс. Участникам клиринга, по которым рассчиталось Обеспечение под стресс, направляется Уведомление о минимальном размере Обеспечения под стресс (ССХ94). (Описание XML-формата, XSL-стиль и XSD-схема ССХ94).

НКЦ присваивает Расчетный код для внесения Обеспечения под стресс и направляет уведомление по ЭДО только тем Участникам клиринга, у которых возникли обязательства по внесению Обеспечения под стресс.

Полученный по ЭДО Расчетный код для внесения взноса в Обеспечение под стресс Участник клиринга указывает в назначении платежа при внесении взноса в Обеспечение под стресс.
Для приема средств в Обеспечение под стресс НКЦ используются:
клиринговые банковские счета НКЦ в НРД и корреспондентские счета НКЦ в иностранных банках. В назначении платежа указывается Расчетный код для внесения Обеспечения под стресс;
Реквизиты для зачисления денежных средств
клиринговый чет депо НКЦ, открытый в НРД, на котором Участнику клиринга открывается субсчет депо для учета Обеспечения под стресс.

В случае если Участник клиринга уже подавал в НКО ЗАО НРД Дополнительное соглашение к Договорам счетов депо и у него уже открыт субсчет депо для внесения взноса в гарантийные фонды в ценных бумагах, то субсчет депо для учета Обеспечения под стресс НКЦ откроет автоматически.

Расчетный код, субсчет депо и ТКС для Обеспечения под стресс указаны в Отчете об Обеспечении под стресс (EQM93). Отчет предоставляются только тем участникам, у которых возникают требования по внесению Обеспечения под стресс.

В случае внесения участником в Обеспечение под стресс иностранной валюты и/или ценных бумаг НКЦ каждый Расчетный день перед началом торгов осуществляет переоценку стоимости указанных активов и в случае превышения порога выставления Маржинального требования (500 тыс. руб.) – выставляет Маржинальное требование по Обеспечению под стресс. Указанная информация также отражается в EQM93. Согласно Временному регламенту Маржинальное требование должно быть исполнено до 17:30 дня выставления Маржинального требования.

Начиная с 18.07.2016г. НКЦ начисляет Участникам клиринга плату (проценты) за право использования денежных средств в российских рублях и долларах США, учитываемых в качестве Обеспечения под стресс, в соответствии с Правилами клиринга Небанковской кредитной организации - центрального контрагента «Национальный Клиринговый Центр» Часть I. Общая часть.

Проценты уплачиваются Участнику клиринга в первый Расчетный день месяца, следующего за отчетным. Сумма процентов увеличивает сумму, учитываемую в качестве Обеспечения под стресс. Информация о ежедневном начислении процентов, а также об их ежемесячной уплате отражается в Отчете о движении денежных средств (CCX99).

Распоряжение о начислении и уплате процентов на Обеспечение под стресс

Обеспечение под риски концентрации на эмитентов

Обеспечение под риски концентрации на эмитентов является дополнительным индивидуальным клиринговым обеспечением для Участников клиринга фондового рынка и рынка депозитов.

Риски концентрации на эмитентов – это превышение суммарного на Торгово-клиринговом счете объема ценных бумаг эмитента над установленным Лимитом концентрации на эмитента (по группе активов: акции обыкновенные, акции привилегированные, облигации).

НКЦ ежедневно устанавливает по группе активов определенных эмитентов Лимит концентрации на эмитента и контролирует по каждому Участнику клиринга фондового рынка категории «Б», «В» и «О», на ТКС которых в качестве Обеспечения учитываются ценные бумаги такого эмитента, соблюдение требования к обеспечению под риски концентрации на эмитентов.

Ценные бумаги на ТКС гарантийных фондов, ТКС для учета Обеспечения под стресс и ТКС для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов данному контролю не подлежат.

НКЦ для каждого Участника клиринга фондового рынка без заявления участника открывает собственный Расчетный код для учета Обеспечение под риски концентрации на эмитентов и субсчет депо для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов, а также регистрирует ТКС для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов. Субсчет депо открывается участнику в случае соблюдения Условий осуществления депозитарной деятельности НРД (Участник клиринга подавал в НРД Дополнительное соглашение к Договорам счетов депо). Если у участника уже открыт субсчет депо для внесения взноса в гарантийные фонды / субсчет депо для учета Обеспечения под стресс НКЦ, то субсчет депо для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов открывается автоматически.

В течение дня по Расчетному коду для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов НКЦ рассчитывает Единый лимит по рискам концентрации на эмитентов. В случае если на момент клиринговой сессии Mark-to-Market Единый лимит по такому Расчетному коду отрицателен, Участнику клиринга выставляется маржинальное требование по рискам концентрации на эмитентов, которое отражается в Отчете о маржинальных требованиях (EQM14). Маржинальное требование должно быть исполнено до 17:30 дня возникновения.

Информация об открытом Расчетном коде и ТКС для учета обеспечения под риски концентрации на эмитентов, а также о внесенном обеспечении отражается в Отчете об Обеспечении под риски концентрации на эмитентов (EQM94).

Подробная информация о Лимитах концентрации на эмитентов.

Для приема денежных средств в Обеспечение под риски концентрации на эмитентов используются клиринговые банковские счета НКЦ в НРД и корреспондентские счета НКЦ в иностранных банках. В назначении платежа указывается Расчетный код для учета Обеспечение под риски концентрации на эмитентов.
Реквизиты для зачисления денежных средств
Также денежные средства можно зачислить с использованием Клиринговой системы.

Внесение ценных бумаг в качестве взносов в Гарантийные фонды / Обеспечения под стресс / Обеспечения под риски концентрации на эмитентов возможно двумя способами:

путем исполнения распоряжения на перевод ценных бумаг, поданного Участником клиринга с использованием Клиринговой системы;

в результате исполнения Запроса на подбор ценных бумаг, поданного Участником клиринга с использованием Клиринговой системы.

В случае внесения участником в Обеспечение под риски концентрации на эмитентов иностранной валюты и/или ценных бумаг НКЦ каждый Расчетный день перед началом торгов осуществляет переоценку стоимости указанных активов и может выставить Маржинальное требование.

В отношении Обеспечения под риски концентрации на эмитентов порог выставления Маржинального требования не применяется.

Особенности

1. ТКС для гарантийных фондов / ТКС для Обеспечения под стресс / ТКС для Обеспечения под риски концентрации на эмитентов не используются для заключения сделок Участниками клиринга.

2. Участники клиринга могут переводить денежные средства между Расчетным кодом гарантийных фондов / Расчетным кодом Обеспечения под стресс / Расчетным кодом Обеспечения под риски концентрации на эмитентов и собственными Расчетными кодами, зарегистрированными на фондовом рынке, через Торгово-клиринговую систему фондового рынка, web-клиринг, а также используя запрос MTRNRQ, направленный по ЭДО.
Вывод денежных средств Участником клиринга из гарантийных фондов / Обеспечения под стресс / Обеспечения под риски концентрации на эмитентов также может осуществляться с помощью запроса по ЭДО или в формате S.W.I.F.T. на заранее зарегистрированные реквизиты.

3. Зачисление ценных бумаг в качестве взноса в гарантийные фонды / Обеспечение под стресс / Обеспечение под риски концентрации на эмитентов осуществляется Участником клиринга с собственного торгового раздела на субсчет депо для гарантийных фондов / субсчет депо для Обеспечения под стресс / субсчет депо для Обеспечение под риски концентрации на эмитентов через Торгово-клиринговую систему фондового рынка

4. При переводе ценных бумаг на клиринговый счет депо НКЦ не происходит перехода права собственности на ценные бумаги от Участника клиринга к НКЦ. НРД ведет учет владельцев ценных бумаг на субсчетах депо, открытых на клиринговом счете депо НКЦ в разрезе Участников клиринга. По ценным бумагам, зачисленным на субсчет депо клирингового счета депо НКЦ, Участник клиринга может осуществлять все права, закрепленные ценной бумагой (в том числе, получать доходы)