Общая информация

Небанковская кредитная организация - центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество) выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на рынке ценных бумаг в целях обеспечения поддержания стабильности на обслуживаемом рынке, снижения транзакционных издержек (неттинг) и кредитного риска контрагента.

Для поддержания требуемого уровня надежности НКЦ введена система риск-менеджмента, состоящая в том числе из:

критериев допуска участников клиринга

уровней защиты ЦК

процедур дефолт-менеджмента

Данная система позволяет НКЦ выполнять свои обязательства перед добросовестными участниками клиринга в случае дефолта одного или нескольких участников.

Подробнее о системе риск-менеджмента

В целях обеспечения достаточности уровней защиты ЦК, участники клиринга вносят Обеспечение, Обеспечение под стресс и взносы в Гарантийный фонд.

Подробнее об Обеспечении

Подробнее о Гарантийном фонде

Подробнее об Обеспечении под стресс

В качестве обеспечения по сделкам принимаются Российские рубли, доллары США, евро, юани, Акции, ОФЗ, Корпоративные облигации.

Требования к ценным бумагам, принимаемым в качестве обеспечения

В качестве взносов в Гарантийный фонд принимаются Российские рубли, доллары США, евро, ОФЗ.

Иностранные валюты и ценные бумаги учитываются на основе ежедневной переоценки с дисконтом.

Достаточность обеспечения, внесенного участником клиринга, проверяется путем расчета Единого лимита. Единый лимит рассчитывается с учетом переоценки портфеля участника по рынку, рыночного риска портфеля и процентного риска портфеля.

Подробнее о расчете обеспечения и Единого лимита

Индикативные ставки риска могут применяться брокерами для расчета начальной маржи клиентов в соответствии с Указанием Банка России от 26 ноября 2020 г. N 5636-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента".  Индикативные ставки рассчитываются согласно Методике определения НКО НКЦ (АО) индикативных ставок риска.

Индикативные ставки риска

Параметры расчета индикативных ставок риска по акциям и облигациям

Основные документы:

Правила организации системы управления рисками

Правила клиринга

Методика определения риск-параметров

Критерии по выявлению связанных с участником клиринга лиц

Материалы:

Информация о рынке

Общая информация

Риск-параметры для акций

Риск-параметры для облигаций

Риск-параметры для иностранной валюты*

Регламенты

Исполнение фьючерсов на рынке Т+

Финансовые ресурсы ЦК

*Используются риск-параметры иностранных валют валютного рынка и рынка драгоценных металлов