Общая информация

Небанковская кредитная органиация - центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество) выполянет функции клиринговой организации и центрального контрагента на рынке ценных бумаг в целях обеспечения поддержания стабильности на обслуживаемом рынке, снижения транзакционных издержек (неттинг) и кредитного риска контрагента.

Для поддержания требуемого уровня надежности НКЦ введена система риск-менеджмента, состоящая в том числе из:

критериев допуска участников клиринга

уровней защиты ЦК

процедур дефолт-менеджмента

Данная система позволяет НКЦ выполнять свои обязательства перед добросовестными участниками клиринга в случае дефолта одного или нескольких участников.

Подробнее о системе риск-менеджмента

В целях обеспечения достаточности уровней защиты ЦК, участники клиринга вносят Обеспечение, Обеспечение под стресс и взносы в Гарантийный фонд.

Подробнее об Обеспечении

Подробнее о Гарантийном фонде

Подробнее об Обеспечении под стресс

В качестве обеспечения по сделкам принимаются Российские рубли, доллары США, евро, юани, Акции, ОФЗ, Корпоративные облигации.

Требования к ценным бумагам, принимаемым в качестве обеспечения

В качестве взносов в Гарантийный фонд принимаются Российские рубли, доллары США, евро, ОФЗ.

Иностранные валюты и ценные бумаги учитываются на основе ежедневной переоценки с дисконтом.

Достаточность обеспечения, внесенного участником клиринга, проверяется путем расчета Единого лимита. Единый лимит рассчитывается с учетом переоценки портфеля участника по рынку, рыночного риска портфеля и процентного риска портфеля.

Подробнее о расчете обеспечения и Единого лимита

Индикативные ставки риска могут применяться брокерами для расчета начальной маржи клиентов в соответствии с Указанием Банка России от 8 октября 2018 г. N 4928-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок". Индикативные ставки рассчитываются согласно Методике определения НКО НКЦ (АО) индикативных ставок риска.

Индикативные ставки риска

Параметры расчета индикативных ставок риска по акциям и облигациям

Основные документы:

Правила организации системы управления рисками

Правила клиринга

Методика определения риск-параметров

Критерии по выявлению связанных с участником клиринга лиц

Материалы:

Информация о рынке

Общая информация

Риск-параметры для акций

Риск-параметры для облигаций

Риск-параметры для иностранной валюты*

Регламенты

Исполнение фьючерсов на рынке Т+

Финансовые ресурсы ЦК

*Используются риск-параметры иностранных валют валютного рынка и рынка драгоценных металлов