НКЦ | О значениях риск-параметров для новых фьючерсных

30 января 2023 г. О значениях риск-параметров для новых фьючерсных контрактов на срочном рынке

В связи с началом торгов 31.01.2023 г. на срочном рынке фьючерсными контрактами на курс доллар США - китайский юань решением НКО НКЦ (АО) устанавливаются следующие риск-параметры:

1. Минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения и лимиты концентрации:

Код базового актива	Фьючерсный контракт на	Минимальный ограничительный уровень Ставок обеспечения			Лимиты концентрации		Минимальное значение цены базового актива, для определения сценариев по изменению цены фьючерса
Код базового актива	Фьючерсный контракт на	MR1	MR2	MR3	LK1	LK2	MinPrice
UCNY	курс доллар США - китайский юань	8%	13%	18%	72191741	360958705	0.01

2. Минимальные ограничительные уровни ставок процентного риска и рисков подразумеваемой волатильности:

Код базового актива	T(m)	IR	VR	VVR	r
UCNY	1	0.04	0.4866	0.9431	-0.0470
UCNY	10	0.04	0.4866	0.7114	-0.0470
UCNY	30	0.04	0.4866	0.1965	-0.0470
UCNY	90	0.03	0.4108	0.1445	-0.0450
UCNY	180	0.025	0.3939	0.1330	-0.0400
UCNY	270	0.025	0.3855	0.1272	-0.0364
UCNY	365	0.025	0.377	0.1214	-0.0364
UCNY	1095	0.025	0.3349	0.0925	-0.0364

3. Прочие статические риск-параметры:

Код базового актива	RangeFut для всех фьючерсов	RangeCS для всех календарных спредов	MDRule для всех фьючерсов	MRaddonUp для всех фьючерсов	MRaddonDown для всех фьючерсов
UCNY	0.55	0.9	Y	0	0

Код базового актива	Volat Num	M	MDtimeIcl	MDtimeEcl	freq	count	Spread	AutoShift NumMR	AutoShift NumMREvg	Window_size	SOMC
UCNY	3	10	3	2	5	12	0.2	10	0	0.5	0.1

Код базового актива	AutoShiftNumIR	AutoShift NumIREvg	Fut Mon Range	BoundsWdn	CS Mon Range	Fut Mon TimeDay	FutMonTimeEvg	CS Mon TimeDay	CS MonTimeEvg	Fut Mon Num	CS Mon Num	Fut Shift	CS Shift
UCNY	10	0	0.10	Y	0.05	180	180	180	180	2	2	0.3	0.36

Код базового актива	Negative Prices	All First Priority	StepNum	OptionModel
UCNY	N	N	1	Модель Блэка

Код базового актива	Количество Расчетных периодов до исполнения фьючерсного контракта, в течение которых действует правило учета рисков исполняющегося фьючерсного контракта "Полунеттинг"
UCNY	0

Код базового актива	Num	Входит в межмесячный спред
UCNY	Все	N

4. Сценарии, используемые в целях расчета обеспечения под стресс на срочном рынке:

Код базового актива	Фьючерсный контракт на	Scen_UP	Scen_DOWN
UCNY	курс доллар США - китайский юань	2.0%	2.0%