Московская Биржа напоминает об особенностях функционирования системы управления рисками на валютном рынке Московской Биржи.

В соответствии с действующей  Методикой определения риск-параметров валютного рынка и рынка драгоценных металлов ОАО «Московская Биржа до начала и в ходе торгов в период с 10.00 до 19.00 возможно изменение риск-параметров, используемых для оценки позиций участников клиринга при расчете Единого лимита.

Так, в случае значительного отклонения текущего курса от Центрального курса (средневзвешенный курс (за 30 минут) предыдущего торгового дня на 19:00) происходит:

·         сдвиг границ ценового коридора, который автоматически приводит к изменению границ рыночного риска и увеличению ставки обеспечения (ставки рыночного риска);

·         при расчете Единого лимита участника позиции и обеспечение переоцениваются по новым границам рыночного риска;

·         по позициям с направленностью в противоположную сторону от сдвига границ происходит уменьшение Единого лимита, что означает уменьшение свободного обеспечения.

Процедура изменения границ рыночного риска до начала и в ходе торгов реализована как параллельный сдвиг на величину изменения ценового коридора.

В период проведения вечерней сессии (19.00-23.50 мск) расширение границ ценового коридора и границ рыночного риска Правилам клиринга не предусмотрено.

Сразу после сдвига ценового коридора в терминал направляется информационное сообщение, а также размещается новость на сайтах НКЦ и Московской Биржи.

Кроме того, реализован функционал подписки на получение сообщений об изменений риск-параметров по электронной почте http://moex.com/s322.

Пример расчета Единого лимита до и после изменения границ ценового коридора и ставок рыночного риска:

В случае если Единый лимит в результате изменения риск-параметров становится отрицательным и участник не довнесет обеспечение, ему будет доступно только заключение сделок, приводящих к увеличению Единого лимита. Обращаем внимание, что маржинальное требование в этот момент не выставляется.

В период проведения клиринговой сессии (утром, с 9:30 до 10:00) проводится переоценка позиций участников с использованием:

·         новых Центральных курсов, рассчитанных по итогам торгов за предыдущий день;

·         Ставок обеспечения, утвержденных НКЦ и размещенных на сайте НКЦ (Таблица 1).

По итогам переоценки (до 10:00)  участникам клиринга выставляются маржинальные требования.

Кроме того, обращаем внимание участников, что приблизительный расчет Единого лимита можно сделать с помощью калькулятора, размещенного на сайте НКЦ в разделе «Клиринг – Валютный рынок и рынок драгоценных металлов – Калькулятор».