Форма обратной связи
23 августа 2021 г. О значениях риск-параметров для новых фьючерсных контрактов на срочном рынке
В связи с началом торгов 24.08.2021г. на срочном рынке фьючерсными контрактами на депозитарные расписки на акции Байду Инк (BIDU) и на депозитарные расписки на акции Алибаба Груп Холдинг Лимитед (BABA) решением НКО НКЦ (АО) установлены следующие риск-параметры:
1. Минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения и лимиты концентрации:
|
Базовый актив |
Фьючерсный контракт на |
Минимальный ограничительный уровень Ставок обеспечения |
Лимиты концентрации, в единицах базового актива |
Минимальное значение цены базового актива, для определения сценариев по изменению цены фьючерса |
|||
|
MR1 |
MR2 |
MR3 |
LK1 |
LK2 |
MinPrice |
||
|
BABA |
депозитарные расписки на акции Алибаба Груп Холдинг Лимитед |
15% |
24% |
34% |
8 540 |
42 708 |
1 |
|
BIDU |
депозитарные расписки на акции Байду Инк |
25% |
40% |
56% |
4 923 |
24 613 |
1 |
2. Минимальные ограничительные уровни ставок процентного риска и рисков подразумеваемой волатильности:
|
Код базового актива |
T(m) |
IR |
VR |
VVR |
|
BIDU |
1 |
0.1 |
0.2866 |
0.9431 |
|
BIDU |
10 |
0.1 |
0.2866 |
0.7542 |
|
BIDU |
30 |
0.1 |
0.2866 |
0.3344 |
|
BIDU |
90 |
0.07 |
0.2108 |
0.2459 |
|
BIDU |
180 |
0.06 |
0.1939 |
0.2262 |
|
BIDU |
270 |
0.04 |
0.1855 |
0.2164 |
|
BIDU |
365 |
0.03 |
0.177 |
0.2065 |
|
BIDU |
1095 |
0.03 |
0.1349 |
0.1573 |
|
BABA |
1 |
0.1 |
0.2866 |
0.9431 |
|
BABA |
10 |
0.1 |
0.2866 |
0.7542 |
|
BABA |
30 |
0.1 |
0.2866 |
0.3344 |
|
BABA |
90 |
0.07 |
0.2108 |
0.2459 |
|
BABA |
180 |
0.06 |
0.1939 |
0.2262 |
|
BABA |
270 |
0.04 |
0.1855 |
0.2164 |
|
BABA |
365 |
0.03 |
0.177 |
0.2065 |
|
BABA |
1095 |
0.03 |
0.1349 |
0.1573 |
3. Прочие статические риск-параметры:
|
Код базового актива |
RangeFut для всех фьючерсов |
RangeCS для всех календарных спредов |
MDRule для всех фьючерсов |
MRaddonUp для всех фьючерсов |
MRaddonDown для всех фьючерсов |
|
BABA |
0.5 |
0.9 |
Y |
0 |
0 |
|
BIDU |
0.5 |
0.9 |
Y |
0 |
0 |
|
Код базового актива |
Volat Num |
M |
MDtimeIcl |
MDtimeEcl |
freq |
count |
Spread |
AutoShift NumMR |
AutoShift NumMREvg |
Window _size |
SOMC |
|
BABA |
3 |
10 |
3 |
8 |
5 |
12 |
0.2 |
10 |
0 |
0.5 |
0.1 |
|
BIDU |
3 |
10 |
3 |
8 |
5 |
12 |
0.2 |
10 |
0 |
0.5 |
0.1 |
|
Код базового актива |
Auto Shift NumIR |
AutoShift Num IR Evg |
Fut Mon Range |
Bounds Wdn |
CS Mon Range |
Fut Mon Time Day |
Fut Mon Time Evg |
CS Mon Time Day |
CS Mon Time Evg |
Fut Mon Num |
CS Mon Num |
Fut Shift |
CS Shift |
|
BABA |
10 |
0 |
0.20 |
Y |
0.05 |
180 |
900 |
180 |
900 |
1 |
2 |
0.25 |
0.45 |
|
BIDU |
10 |
0 |
0.20 |
Y |
0.05 |
180 |
900 |
180 |
900 |
1 |
2 |
0.25 |
0.45 |
|
Код базового актива |
Negative Prices |
All First Priority |
StepNum |
OptionModel |
|
BABA |
N |
N |
1 |
Модель Блэка |
|
BIDU |
N |
N |
1 |
Модель Блэка |
|
Код базового актива |
Количество расчетных периодов до экспирации фьючерса для включения во внеспредовую группу |
|
BABA |
0 |
|
BIDU |
0 |
|
Код базового актива |
Num |
Входит в межмесячный спред |
|
BABA |
все номера |
N |
|
BIDU |
все номера |
N |
4. Сценарии, используемые в целях расчета обеспечения под стресс на срочном рынке:
|
Код базового актива |
Фьючерсный контракт на |
Scen_UP |
Scen_DOWN |
|
BABA |
депозитарные расписки на акции Байду Инк |
4% |
2% |
|
BIDU |
депозитарные расписки на акции Алибаба Груп Холдинг Лимитед |
4% |
2% |