16 мая 2011 г. Группа ММВБ запустила новую систему риск-менеджмента на валютном рынке. Новая система приведет к снижению затрат на участие в торгах за счет единого обеспечения, единого лимита и гибкой системы оценки рисков, а также позволит расширить линейку инструментов валютного рынка и создать предпосылки для дальнейшего развития клиринга на всех рынках Группы ММВБ.
С введением новой системы управления рисками участникам рынка предоставляется возможность совершать операции с любой из основных валютных пар (USD/RUB, EUR/RUB, EUR/USD), использовав в качестве обеспечения одну из трех валют – доллары США, евро, российские рубли, или любую их комбинацию (единое обеспечение). До внедрения новой системы существовало раздельное обеспечение по валютным парам и инструментам.
Участники также смогут использовать лимит, обеспеченный средствами Фонда покрытия рисков (аналога лимита нетто-операций) для проведения операций с парами USD/RUR, EUR/RUB и EUR/USD для банков, являющихся участниками Фонда покрытия рисков. Также оптимизированы платежи участников в результате расчета по итогам клиринга одного итогового нетто-обязательства или итогового нетто-требования в каждой из валют.
Система предполагает внедрение адаптивных ставок обеспечения, которые изменяются в зависимости от состояния рынка и позволяют снизить требования по начальной марже с сохранением высокого уровня надежности валютного рынка ММВБ.
Для удобства синхронизировано время окончания торгов валютными парами USD/RUB, EUR/RUB и EUR/USD и время исполнения обязательств по итогам клиринга на ЕТС для всех участников валютного рынка ММВБ, как московских, так и региональных.
По итогам торгов участникам клиринга направляется единое биржевое свидетельство по всем сделкам, заключенным с частичным и полным обеспечением, которое содержит информацию об итоговых нетто-обязательствах и/или итоговых нетто-требованиях в каждой из валют, рассчитанных по итогам клиринга сделок по валютным парам USD/RUB, EUR/RUB, и EUR/USD, а также сделок с «мягкими» валютами.
Краткая справка. Валютный рынок ММВБ – один из крупнейших сегментов финансового рынка России. Дневной объем торгов – эквивалент более 10 млрд.долл., 487 участника торгов. Все сделки заключаются с центральным контрагентом, функции которого выполняет АКБ НКЦ.
