НКЦ для каждого Участника клиринга фондового рынка без заявления участника открывает собственный Расчетный код для учета Обеспечение под риски концентрации на эмитентов и субсчет депо для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов, а также регистрирует ТКС для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов. Субсчет депо открывается участнику в случае соблюдения Условий осуществления депозитарной деятельности НРД (Участник клиринга подавал в НРД Дополнительное соглашение к Договорам счетов депо). Если у участника уже открыт субсчет депо для внесения взноса в гарантийные фонды / субсчет депо для учета Обеспечения под стресс НКЦ, то субсчет депо для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов открывается автоматически.

В течение дня по Расчетному коду для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов НКЦ рассчитывает Единый лимит по рискам концентрации на эмитентов. В случае если на момент клиринговой сессии Mark-to-Market Единый лимит по такому Расчетному коду отрицателен, Участнику клиринга выставляется маржинальное требование по рискам концентрации на эмитентов, которое отражается в Отчете о маржинальных требованиях (EQM14). Маржинальное требование должно быть исполнено до 17:30 дня возникновения.

Информация об открытом Расчетном коде и ТКС для учета обеспечения под риски концентрации на эмитентов, а также о внесенном обеспечении отражается в Отчете об Обеспечении под риски концентрации на эмитентов (EQM94). Значения порога можно посмотреть на сайте НКЦ: Лимиты концентрации на эмитентов

Чтобы снизить значение Лимита концентрации необходимо заменить бумаги и/или продать бумаги, которые привели к несоблюдению лимита. Если у вас образовалось Маржинальное требование на Расчетном коде под Лимит концентрации, то закрыть его необходимо внесением обеспечения на этот Расчетный код или также заменой бумаги и/или продажей бумаги, которая привела к несоблюдению.

С 01.07.2024 г. на основании Изменений в Инструкцию Банка России от 14.11.2016 г. вступили в силу новые нормативы: H5.1цк, касающийся контроля концентрации обеспечения в имущественные пулы и норматив H5.2 цк, касающийся контроля концентрации позиций в совокупном портфеле Участника клиринга.

Позицию в эмитенте с максимальной концентрацией необходимо разделить на сумму всех позиций и обеспечения Участника клиринга по всем Расчетным кодам, кроме Клиентских Расчетных кодов, на которых отсутствуют концентрированные позиции по эмитенту.

В случае превышения порогового значения норматива выставляется Маржинальное требование по РК Лимита концентрации по эмитенту (ЛКЭ) Материалы и формула размещены на сайте НКЦ: Ссылка на материалы

Чтобы снизить значение норматива Н5.2 необходимо разбавить концентрированную позицию по эмитенту. То есть, либо внести обеспечение, отличное от концентрированного эмитента, либо сократить позицию по эмитенту, который привел к росту значения.